퇴직연금 잘 관리하고 계신가요? 운용 성과 높이는 꿀팁

퇴직연금은 노후를 대비해 안정적으로 자금을 축적할 수 있는 중요한 수단이지만, 연금 형태와 운용 방침에 따라 그 성과는 크게 달라질 수 있습니다. 특히 DC형(확정기여형) 퇴직연금이나 IRP(개인형 퇴직연금)에 가입한 분이라면 금융사의 수수료나 상품의 수익률, 포트폴리오 구성 등을 꼼꼼히 살펴보는 것이 필수적입니다.

이번 글에서는 퇴직연금의 운용 현황을 점검하고, 운용 성과를 높이는 방법에 대해 알아보겠습니다.

퇴직연금 운용 성과의 중요성

퇴직연금은 매년 일정 금액을 납입하고, 그 금액이 자산으로 불어나도록 운용하는 방식입니다. 그러나 단순히 자금을 맡겨두는 것만으로 높은 수익률을 기대하기는 어렵습니다. 금융사와 상품에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있으며, 적절한 타이밍에 상품을 변경하거나 포트폴리오를 조정하는 것이 중요합니다. 퇴직연금 계좌는 이제 포트폴리오를 그대로 유지한 채 다른 금융사로 옮길 수 있는 실물이전 제도가 시행되고 있어, 기존 금융사에서 제공하지 않는 더 유리한 상품을 찾아 이동하는 것도 가능해졌습니다.

금융사 선택, 꼭 바꿔야 할까?

퇴직연금 금융사를 변경할 때 고려할 수 있는 핵심 요소는 수수료, 수익률 그리고 상품의 다양성입니다. 이 요소를 개별적으로 살펴보겠습니다.

1. 수수료 비교

퇴직연금은 장기적으로 운용되기 때문에 수수료의 차이가 자산 축적에 큰 영향을 미칩니다. 특히 개인이 직접 납입하거나 자산관리를 통해 발생하는 수수료는 금융사마다 다르므로, 수수료가 낮은 금융사로 옮기는 것이 유리할 수 있습니다.

2. 수익률 비교

금융사마다 제공하는 퇴직연금 상품의 수익률은 차이가 있으며, 상품의 종류에 따라서도 수익률에 큰 차이가 나타납니다. 예를 들어 실적배당형 상품은 2023년 기준 연간 수익률 13.27%를 기록한 반면, 원리금보장형 상품은 4.08%로 낮은 편입니다. 이러한 수익률 차이를 감안해, 자신의 투자 성향에 맞는 상품을 제공하는 금융사를 선택하는 것이 좋습니다.

3. 상품 선택의 폭

금융사에 따라 선택할 수 있는 상품에 차이가 있습니다. 예를 들어 ETF를 적극적으로 거래하고 싶다면 증권사를 선택하는 것이 유리합니다. 반면, 은행의 경우 실시간 ETF 거래가 불가능하며 예약매매 형식으로 주문을 넣어야 합니다.

퇴직연금 상품 종류와 특징

퇴직연금을 운용할 때 선택할 수 있는 상품은 크게 원리금보장상품과 실적배당상품으로 나뉩니다. 각 상품 유형과 특징을 살펴보고, 투자 시 주의할 점을 알아보겠습니다.

1. 원리금보장상품

원리금보장상품은 적립금의 100%까지 투자할 수 있는 안정적인 상품입니다. 대표적으로 은행의 정기예금, 증권사의 RP(환매조건부 채권), 그리고 보험사의 GIC(이율보증형 보험) 등이 있습니다.

원리금보장상품에 투자할 때 주의할 점은 다음과 같습니다.

• 만기 여부: 만기 전에 해지할 경우 약속된 금리를 받지 못할 수 있습니다.
• 예금자보호 여부: 예금자보호법에 따라 보호되는 상품이 있는 반면, 일부 원리금보장상품(예: 증권사의 ELB, RP)은 예금자보호 대상이 아닙니다.

2. 실적배당상품

실적배당상품은 원리금을 보장하지 않지만, 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자 옵션입니다. 국내 주식형 펀드, 채권형 펀드, ETF, 리츠 등이 이에 속하며, 적립금의 70% 내에서만 투자할 수 있습니다. 주식형 펀드는 자산의 60% 이상을 주식에 투자하며, 혼합형 펀드는 주식 비중이 60% 미만입니다. 주식 리스크를 줄이고자 한다면 채권형 펀드가 적합할 수 있습니다.

금융사별 퇴직연금 상품 비교

금융사별로 제공되는 퇴직연금 상품을 비교해 보면, 다양한 선택지가 있음을 알 수 있습니다. 금융사의 특성과 제공 상품을 고려하여 자신의 투자 성향에 맞는 금융사를 선택할 수 있습니다.

증권사의 원리금보장상품

• ELB(주가연계파생결합사채): 주가지수나 개별 주식 등의 수익률에 따라 사전에 약정된 수익이 결정되는 상품
• RP(환매조건부 채권): 일정 기간 후 다시 매입하는 조건으로 채권을 판매하는 상품

보험사의 원리금보장상품

• GIC(이율보증형 보험): 일정 기간 확정된 이율을 보장하는 상품
• 금리연동형 보험: 국고채나 정기 예금 등의 금리에 연동되는 상품

실적배당상품을 선택할 때 주의점

실적배당상품은 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 원리금을 보장하지 않는다는 점에서 신중한 선택이 필요합니다. 특히 ETF, ETN, 리츠 등은 주식 시장의 변동성에 민감하며, 특정 파생상품 위험평가 기준을 넘는 상품에는 투자할 수 없다는 점을 유의해야 합니다. 예를 들어, 원자재 선물 ETF나 레버리지 ETF 등은 퇴직연금 계좌에서는 투자할 수 없습니다. 따라서 투자하려는 상품의 리스크를 사전에 철저히 분석하고, 자신의 투자 성향에 맞는지 신중하게 고려해야 합니다.

퇴직연금 운용 전략

퇴직연금을 효율적으로 운용하기 위해서는 정기적으로 운용 성과를 검토하고, 필요시 금융사나 상품을 변경하는 유연한 전략이 필요합니다.

1. 운용 성과 점검

매년 운용 성과를 점검하여 자산이 얼마나 불어났는지 확인하고, 수익률이 낮다면 원인을 분석해 개선할 필요가 있습니다. 특히, 시장 상황에 따라 상품 간의 성과 차이가 커질 수 있으므로, 경제 전망을 고려한 포트폴리오 조정이 필요합니다.

2. 금융사 및 상품 변경 고려

퇴직연금 계좌는 실물이전 제도를 통해 포트폴리오를 그대로 유지한 채 다른 금융사로 이동할 수 있습니다. 수수료가 낮고, 수익률이 높은 상품을 제공하는 금융사를 찾는다면 적극적으로 변경을 고려해보세요.

마치며

퇴직연금은 안정적인 노후 생활을 위한 필수적인 자산입니다. 다만, 관리가 소홀해지면 기대 수익률에 미치지 못할 수 있으므로 정기적인 점검과 포트폴리오 조정을 통해 적극적으로 운용하는 것이 중요합니다.

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